쉘스크립트중 궁금점

#!/bin/sh

rm -rf  fred*

echo > fred1

echo > fred2

mkdir fred3

echo > fred4

for file in fred*

do

    if    test -d "$file" ; then

      echo "Skipping directory $file"

      continue

   fi

   echo file is $file

done

rm -rf fred*

exit 0

위와같은 쉘스크립트를 공부하고 있던 중인데 이해가 안가는 부분이 있네요.

echo > fred1

echo > fred2

mkdir fred3

echo > fred4

와 같이 echo를 저렇게 사용하면 어떻게 되는 것인가요?